Bitcoin ETF: Віха в інституційній адоптації, а не дивовижний стрибок ціни, стверджує Сейлер з MicroStrategy

У захоплюючому світі криптовалют Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF) мають великий потенціал, вважає Майкл Сейлер, виконавчий голова MicroStrategy. Однак він попереджає, що запуск Bitcoin ETF, важлива подія для криптовалютної галузі, не обов'язково призведе до миттєвого зростання цін на Bitcoin.

У своєму останньому спілкуванні Сейлер запропонував: "Безсумнівно, настання Bitcoin ETF є великим кроком на шляху до інституційної адоптації криптовалюти. Але було б нерозумно вважати, що він миттєво прискорить Bitcoin до $5 мільйонів".

Сейлер висловив свою переконаність, що ETF на місцевому ринку є своєрідним підтвердженням регуляторних органів, які легалізують Bitcoin як автентичний актив. Він також сказав про його переваги: "Він забезпечує безперешкодний, швидкий доступ, за допомогою якого я можу потенційно інвестувати $10 мільйонів в Bitcoin за 30 секунд".

Змагання за ETF на місцевому ринку дійсно набирають обертів: Blackrock виступив першим, подавши заявку на отримання фінансування Bitcoin 15 червня. У світлі змін, інші значні гравці, такі як Wisdom Tree, Bitwise, Invesco, Valkyrie та Fidelity, незабаром підійшли до цього, подавши заявки на подібні фонди.

У серпні 2020 року MicroStrategy увійшла в історію фінансів, ставши першою публічною компанією, яка інвестувала в Bitcoin в рамках своєї стратегії розподілу капіталу. Вона витратила $250 мільйонів зі своїх резервів з нульовою видачею для придбання Bitcoin.

Згадуючи своє спочатку сумнівне ставлення до Bitcoin у 2013 році, Сейлер визнав: "Я був повільним у розумінні його потужності. Тоді я не сприймав його як необхідний." Однак після запуску стратегії з Bitcoin, MicroStrategy здійснила кілька придбань активу, останнім з яких було придбання 12 333 BTC за $347 мільйони. З цим придбанням загальний обсяг Bitcoin у володінні MicroStrategy сягає вражаючої кількості 152 333 BTC, що приблизно оцінюється в $4.6 мільярди.

"Ми придбали Bitcoin за різними цінами - $10 000, $20 000, $30 000, $40 000 і навіть $50 000. Деякі були придбані за ціною $60 000", розповів Сейлер. Він розглядає ці інвестиції як стратегію з урахуванням середньої вартості витрат на Bitcoin і вважає його активом з найкращим результатом протягом останніх трьох років.

Обговорюючи результати акцій MicroStrategy, MSTR, Сейлер сказав: "Наші акції зросли на 165%, перевершивши Bitcoin протягом того ж періоду завдяки нашій адаптації до стандарту Bitcoin та значному надходженню коштів в Bitcoin, акції та облігації."

За 34 місяці в MicroStrategy Сейлер зауважив, що серебро знецінилося на 21%, а довгострокові облігації - на 19%. Він додав: "Золото впало на 5%. Фактично, воно перетворилося на мертві гроші, оскільки жодні роздруковані гроші не потрапили в золото".

То що насправді зазнало зростання ціни? Сейлер підкреслив: "NASDAQ зріс на 23%, а S&P зросла на 29%. Цікаво, S&P перевершив NASDAQ. Bitcoin зріс на 153%, перевищивши S&P більш ніж в п'ять разів. Він дійсно перевершив золото".

Згадуючи спад Bitcoin з приблизно $69 000 у листопаді 2021 року до практично $16 000 в кінці того ж року, Сейлер признав, що він недооцінив волатильність Bitcoin. Хоча він передбачав зміну на 30%, спад до $16 000 виявився серйознішим, ніж він очікував. Він сказав: "Bitcoin має елемент несподіванки і може викликати тривогу. Але його темп зростання неперевершений. Ми просто повинні приготуватися до цієї подорожі. Вона не завжди буде гладким плаванням".

Bitcoin ETF-и перевершать ETF-ы SPY и золота, прогнозирует Генеральный директор MicroStrategy

Майкл Сейлор, бачущий генеральний директор MicroStrategy, вірить, що Bitcoin ETF готові перевершити Gold ETF повністю. Сейлор передбачає, що Bitcoin стане основним класом активів для Західного півкуля, врешті-решт, випередивши величезний фонд SPDR S&P 500 ETF Trust на $425 мільярдів, позначений як SPY, який в даний час відстежує індекс акцій.

Сейлор наголосив на необхідності місцевого ETF, щоб сприяти цій трансформації. "З введенням і подальшим поширенням місцевих ETF ми можемо потенційно спостерігати експоненційний фінансовий наплив у них, що зростатиме з мільярдів до десятків мільярдів, в кінцевому рахунку досягаючи трильйонів", передбачає Сейлор.

Проте, ландшафт Bitcoin має свої відхилення. В даний момент активно торгуються два Bitcoin ф'ючерсних ETF - ProShares та Valkyrie. Сейлор висловив думку, що ці ф'ючерсні Bitcoin ETF, хоч і менші за цінністью у порівнянні з місцевими пропозиціями, все ж мають певну цінність на ринку. Його словами, "Вони можуть не бути ідеальними, але наявність на ринку є кращою, ніж їх відсутність".

Він підкреслив, що ETF, особливо місцеві пропозиції, є привабливою опцією для інституційних інвесторів. Це перш за все тому, що вони надають регульовану рамку, в межах якої ці великі суб'єкти можуть співпрацювати з цим швидко розвиваючимся активом. Сейлор уявляє, як в найближчі роки трильйони доларів з інституційних фондів надійдуть в місцеві Bitcoin ETF.

Цей настрій підтримав Нік Картер, співзасновник Coin Metrics. Картер також висловив свою занепокоєність стосовно продуктів на основі ф'ючерсів, назвавши їх менш якісними у порівнянні з місцевими пропозиціями. Він передбачив величезне зростання інвестицій, якщо буде запущений місцевий Bitcoin ETF.

"Місцевий Bitcoin ETF найімовірніше стане найбільш популярним товарним ETF усіх часів. Він може легко залучити понад $100 мільярдів активів протягом першого місяця після запуску", передбачає Картер.

Цікаво, що місцеві Bitcoin ETF вже зайняли певну нішу і успішно торгуються в інших країнах, таких як Канада. Картер вказав на їх ефективність і запитує, чому схвалення цього продукту в Сполучених Штатах затримується.

"Вони працюють досить добре в інших країнах. Вагомою перешкодою для санкціонування цього продукту на вищому рівні тут є незрозумілість. Схвалення місцевих Bitcoin ETF не тільки має сенс, але й значно спростить процес інвестування для широкого спектру інвесторів", пояснив він.

Підсумовуючи, аргументи як Сейлора, так і Картера підкреслюють сильну згоду щодо необхідності місцевого Bitcoin ETF. Вони стверджують, що такий ETF може відіграти ключову роль у інституційній адоптації Bitcoin, потенційно призводячи до значного приросту капіталу та зростання ринку Bitcoin.

Поза біржові гаманці: Навігація безпечними водами зберігання та приватності криптовалюти

Криптобіржі стали епіцентром торгівлі цифровими активами. Однак довготривале зберігання токенів або криптовалюти на цих платформах не рекомендується. Це попередження ґрунтується на трьох важливих причинах.

По-перше, хоча біржі є безпечними, вони не недосяжні для кібератак. В минулому відомі випадки порушень безпеки призводили до значних фінансових втрат. По-друге, на біржах можуть виникати проблеми з функціонуванням, обмежуючи доступ до ваших коштів в критичні моменти. Нарешті, зберігання криптовалюти на біржі означає, що ви не повністю контролюєте свої приватні ключі; цей контроль має біржа. Це відсутнє контролювання може потенційно погрожувати безпеці ваших активів.

При розгляді безпечних альтернатив зберігання на передній план виходять апаратні гаманці, такі як Ledger та Trezor. Ці пристрої забезпечують офлайн-зберігання ваших цифрових активів, відокремлюючи їх від потенційних онлайн-загроз. Ваші приватні ключі зберігаються в пристрої і ніколи не викриваються вашому комп'ютеру чи інтернету. Крім того, транзакції повинні бути підтверджені вручну за допомогою самого пристрою, що додає додатковий рівень безпеки.

Зберігання сівалкових фраз в безпеці є ще одним важливим аспектом безпеки криптовалюти. Сівалкові фрази - це набір слів, які можуть бути використані для відновлення вашого криптогаманця. Існують два практичні офлайн-методи, які можна застосувати, щоб зберігати ці фрази в безпеці.

Спочатку, записати свою сівалкову фразу на папері і зберігати його в надійному місці може бути надійним методом. Цей аналоговий метод уникає будь-яких онлайн-ризиків, таких як хакерські атаки. Другий метод полягає у використанні металевих резервних інструментів. Ці пристрої дозволяють вигравірувати сівалкову фразу на металевому шматку, що забезпечує надійний захист від можливих пожежі або водяного збитку.

TornadoCash, рішення для забезпечення приватності Ethereum-транзакцій, є цінним інструментом для тих, хто бажає додаткового рівня анонімності у своїх криптоопераціях. Існують дві переконливі причини, що підкреслюють його корисність.

Основна перевага TornadoCash полягає в його можливості покращувати приватність транзакцій. Він дозволяє користувачам здійснювати транзакції, які є значно більш приватними, ніж стандартні Ethereum-транзакції. Це особливо корисно для осіб, які цінують свою фінансову приватність і бажають, щоб їх Ethereum-транзакції залишалися конфіденційними.

Крім того, TornadoCash використовує некастодіальну технологію. Це означає, що користувач завжди зберігає контроль над своїми коштами, підвищуючи безпеку і надаючи спокій.

Отже, як працює TornadoCash і як його можна використовувати?

На своїй основі TornadoCash використовує розумні контракти на мережі Ethereum для розриву зв'язку між адресами відправника і одержувача на ланцюжку. Він досягає цього, створюючи пул фондів, з якого можна здійснити видачу.

Коли користувач відправляє Ethereum до пулу TornadoCash, він отримує приватну ноту. Цю ноту потім можна використовувати для виведення Ethereum з будь-якої адреси, що ефективно розриває зв'язок між вкладником і адресою виведення.

Для використання TornadoCash користувачам просто потрібно підключити свій Ethereum-гаманець, внести Ethereum до пулу TornadoCash і потім вивести його на іншу адресу Ethereum за допомогою приватної ноти. За допомогою цих кроків користувачі можуть отримати додатковий рівень приватності для своїх Ethereum-транзакцій.