Метинвест просрочил кредитные платежи, но дефолта не объявлял

Сегодня компания «Метинвест» обнародовала финансовые результаты своей деятельности. Прибыль компании сократилась на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Были просрочены кредитные платежи на сумму 113 млн. долларов, что заставило компанию говорить о состоянии дефолта. В то же время, как подчеркивают аналитики, - состояние дефолта — это не дефолт.

«Во-первых, «Метинвест» не объявлял о дефолте. Он лишь, как добропорядочная публичная компания, упомянул в своем годовом отчете, что находится в состоянии дефолта, - пояснил в интервью Hubs специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital Сергей Фурса. - А это, как говорят в Одессе, две большие разницы. Как бы не казались сообщения идентичными на первый взгляд. «Метинвест» действительно просрочил платежи по ряду кредитов по экспортному финансированию. По этим займам идут переговоры. Никто никому Крестовый поход не объявлял, в суд не подавал. По крайней мере пока. Нормальный процесс для компании, некоторые заводы которых просто не могли ничего экспортировать из-за войны. Кстати, в планах у них — рост производства. И большинство банкиров прекрасно понимают, что если не случится чего-то форс-мажорного, то спустя пару лет они снова будут выстраиваться в очередь к финансовому директору кампании, соревнуясь между собой в том, кто какие условия предложит. И кто лучше покормит ужином.

А с держателями еврооблигаций переговоры только начались. И они, скорее всего, скоро закончатся ко всеобщему удовлетворению. Тем более, что совсем недавно были согласованы условия реструктуризации по облигациям ДТЭК. Компания проводила ее лояльно, не только не требуя списания долга, но и предложив частичное погашение», - резюмирует Фурсов.

Сдержанный оптимизм демонстрирует и Юрий Рыженков, генеральный директор Группы Метинвест.

«В 2014 году наш бизнес продолжал сталкиваться с крупными вызовами из-за политической и экономической ситуации в Украине – в частности, в восточных регионах, где расположены некоторые наши активы – а также в связи с глобальным ценовым давлением в отношении нашей продукции...

 На этом фоне конфликт в восточных регионах привел к серьезным перебоям на некоторых из наших металлургических и добывающих предприятий...

Тем не менее, хотя наша выручка упала на 18%, до $10 565 млн, показатели EBITDA и маржа по EBITDA улучшились, увеличившись на 14% и 8 процентных пунктов – до $2 702 млн и 26% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Несмотря на производственные трудности, мы смогли продолжить выполнение планов капитальных инвестиций в рамках нашей Технологической стратегии. За 2015 год было инвестировано $613 млн...

Реализация нашей Технологической стратегии продолжилась как часть нашей приверженности реализации нашей долгосрочной стратегии. Это отражает нашу твердую уверенность в долгосрочном будущем Группы и ее предприятий», - заявил Рыженков.

В целом, согласно финансовому отчету, в 2014 году Метинвест сократил чистую прибыль в 2,5 раза по сравнению с 2013 годом - до 159 млн долл в с 392 млн дол.

Выручка от реализации продукции группы в 2014 году снизилась на 18% - до 10,565 млрд долл.

При этом показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, уплаты налогов и амортизационных отчислений), "Метинвесту" за указанный период увеличился на 14% - до 2,702 млрд долл.